中国银行业监督管理委员会关于邮政储蓄新增资金运用风险提示的通知
（银监通〔2004〕82号 2003年11月3日）
国家邮政局邮政储汇局：
目前，你局新增资金运用（以下简称资金运用）比较平稳，资金运用的管理有了改进，组织建设和制度建设也进一步完善。但由于你局资金运用的内控机制仍不健全，特别是随着宏观调控政策的实施和金融市场的变化，资金运用面临新的情况，风险隐患不容忽视。为督促你局加强资金运用的风险控制和管理，特提示如下：
一、主要问题及风险
（一）内部控制仍存在漏洞。你局风险管理机制不健全，尚未建立独立的风险控制部门，前、中、后台不能完全分离，资金运用中心既负责资金交易，又负责风险分析和控制。授权授信管理不严密，授权权限过大，且没有对不同交易品种、交易对手单笔交易授权进行区分。对风险的识别、评估、监测尚不完善。
（二）与金融机构协议存款交易存在风险隐患。你局调高了对中小金融机构协议存款的授信额度，增加了与中小金融机构的协议存款交易后，虽然采取了债券质押的担保方式，但目前已出现部分质押债券的市值低于协议存款额的问题。同时对交易对手的财务状况、重大事项、法律纠纷等情况跟踪监控不够，对资金使用流向无法控制，不能有效应对宏观政策调整的市场变化。
（三）资金调拨和头寸管理较为薄弱。大部分省地县局不能对到期存款、备付金情况进行定量分析预测，负责资金调拨的工作人员仅依靠经验来调节备付金头寸，随意性较大，导致资金调拨盲目、频繁，出现一些机构备付率低于规定的标准，另一些机构却将大量资金闲置于人民银行或商业银行临时存款账户的情况，降低了资金运用的效率，提高了资金运用的成本。个别机构在备付率较低的情况下，申请下拨的资金不能及时到账。特别是，资金调拨的有关制度未能有效落实，国家邮政局邮政储汇局和省储汇局不能对资金及时实施有效监控，出现上下不能及时核对入账的情况。
（四）利率风险较大。由于你局资金运用品种比较单一，协议存款的比重较大，风险集中问题较突出，且债券交易缺乏对冲风险的工具，在利率风险防范上比较被动。近期，在二级市场债券买卖萎缩，价格变动的情况下，出现了较多的闲置资金，面临的利率风险有所加大。
二、监管意见
（一）进一步加强内部控制，提高经营管理水平和风险控制能力。你局应进一步健全资金运用的组织结构，建立独立的风险管理部门，尽快实行严格的前后台分离，建立中台风险监控和管理制度，做到前台交易与后台结算分离、业务操作与风险监控分离，完善岗位之间的监督制约机制，建立对资金交易员适当的约束机制，对资金交易员实施有效管理。进一步加强对不同业务品种、不同交易对手的内部授权、外部授信管理，确定合理的授权授信额度。在现有基础上不断完善资金交易的管理办法和操作规程，严格操作，落实责任。完善风险识别、评估、监测的手段、方法。对资金交易员实施有效管理。进一步加强对不同业务品种、不同交易对手的内部授权、外部授信管理，确定合理的授权授信额度。在现有基础上不断完善资金交易的管理办法和操作规程，严格操作，落实责任。完善风险识别、评估、监测的手段、方法。
